Terra estrangeira handelt over een generatie in crisis, in een land dat onzeker is over zijn eigen identiteit. Brazilië 1990: Fernando Collor, de eerste gekozen president na bijna dertig jaar militair dictatuur, wordt beëdigd en kondigt een schandalig economisch voorstel aan: de inbeslagneming van alle spaarrekeningen van de Braziliaanse bevolking. Het land komt in een grote chaos terecht, en meer dan 800.000 jonge Brazilianen zullen het land in de daaropvolgende jaren verlaten, op zoek naar betere kansen. Tegen deze achtergrond zien we de jonge Paco, zoon van een Spaanse immigrante die in een decadente buurt van Sao Paolo woont, en Alex, een jonge Braziliaanse vrouw die naar Lissabon is geëmigreerd en de harde levenslessen in een ander land moet ervaren. Racisme, culturele ongelijkwaardigheden tussen het Zuiden en het Noorden, en de universele hopeloosheid van een hele generatie zijn de onderliggende thema’s van de film.
