Ming Ghost verhaalt, net als in het beroemde Rashomon van Kurosawa vanuit verschillende gezichtspunten, over een moord in een verlaten bos. De film is een demonstratie van het geweldige vakmanschap dat men in de Taiwanese filmindustrie bezit; het is een kostuumfilm in een grootse stijl.Centraal in het verhaal staat Ah Ying. Zij is pas getrouwd en reist met haar echtgenoot Wu door een bos om het graf van haar moeder te bezoeken. Zij wordt daar opgewacht door haar vader. Maar als de twee niet arriveren stuurt de vader twee agenten om hen te zoeken. De agenten vinden het dode lichaam van Wu bij een grote boom, maar Ah Ying vinden ze daar niet. Sporen leiden naar een marktkoopman die wordt gearresteerd en opgesloten. Maar de agenten zetten hun speurtocht naar de moordenaar voort en vinden Ah Ying bewusteloos in een stal. De hoofdagent — die Ah Ying in het geheim bemint — draagt haar naar het huis van haar vader. Daar vertelt ze háár versie van het gebeurde. Ze zegt dat Wu zich dapper verdedigde tegen een roofovervaller, maar gedood werd in een duel. De overvaller probeerde haar vervolgens te verkrachten, maar ze slaagde erin hem van zich af te houden door hem aan zijn nek te verwonden.Maar als de overvaller wordt gepakt, vertelt deze een ander verhaal. Hij zou Ah Ying niet hebben verkracht, maar zij zou zich spontaan hebben aangeboden. Zowel de rechter als de hoofdagent reageren woedend op het verhaal en gooien demisdadiger in de gevangenis, waar hij wordt afgeranseld. In het vervolg van het verhaal worden de marktkoopman, de misdadiger en de tweede agent vermoord. De rechter wendt zich in paniek tot een priester die in staat blijkt om de zielen van de slachtoffers op te roepen, zodat de rechter ze alsnog kan verhoren.
