Fire on the Water is een film over de dramatische confrontatie aan de kust van Texas tussen Vietnamese vluchtelingen en blanke Texanen. De Vietnamezen hebben er zich gevestigd als garnalenvissers en zijn daarmee stevige concurrenten geworden van de Texaanse vissers. We zien verarmde Vietnamezen op hun gammele bootjes op zoek naar de ‘American Dream’. We ontmoeten een locale bons van de KuKluxKlan die de immigranten met geweld wil verdrijven. Maar hij is ook de enige monteur van scheepsmotoren in de stad en als zodanig verdient hij veel geld aan de Vietnamezen. In de loop van de film wordt duidelijk dat de garnalenvisserij ten dode opgeschreven is en de watersportrecreatie de overhand krijgt.
